Nuevas métricas financieras en la biblioteca de filtros de FinImpulse

Identificar acciones de calidad va más allá de ordenar por precio o capitalización bursátil. Métricas como el margen de flujo de caja libre, la rentabilidad del capital invertido y la estabilidad de ingresos figuran entre los principales indicadores de la calidad de un negocio. Pero acceder a ellas normalmente ha implicado abrir individualmente la página de cada ticker y componer el panorama de forma manual.

Para solucionarlo, la biblioteca de filtros de FinImpulse se ha ampliado con 9 filtros nuevos que incorporan estas métricas directamente al flujo de trabajo de búsqueda. Se pueden aplicar como condiciones de filtrado y añadir como columnas a la tabla de resultados, de modo que la comparación completa se realice en una sola vista.

Desglose de los filtros

Todos los filtros nuevos se encuentran en la categoría Financials, dentro de «Add Filters».

Cada filtro es un filtro rápido predefinido: ofrece un conjunto de rangos de umbral estándar, además de una opción «Custom» para introducir un valor específico.

1. Margen de FCF

El margen de flujo de caja libre mide con qué eficiencia una empresa convierte los ingresos en efectivo real una vez deducidos los gastos de capital. Es uno de los indicadores más fiables de la calidad de la generación de caja, ya que, a diferencia del beneficio neto, no se ve afectado por partidas contables sin efecto en caja.

Rangos predefinidos

• Negativo (< 0%)
• Bajo (0% a 10%)
• Moderado (10% a 25%)
• Alto (> 25%)

2. ROIC

La rentabilidad del capital invertido mide con qué eficacia una empresa genera beneficio a partir del capital total que ha desplegado, tanto en forma de deuda como de fondos propios. Refleja si un negocio genera valor por encima de su coste del capital, lo que la convierte en una métrica clave del cribado orientado a la calidad.

Rangos predefinidos

• Negativo (< 0%)
• Bajo (0% a 10%)
• Moderado (10% a 25%)
• Alto (> 25%)

3. Margen neto

El margen neto muestra qué porcentaje de los ingresos queda como beneficio neto una vez contabilizados todos los gastos, impuestos e intereses. Es una medida directa de la rentabilidad final y varía de forma significativa según el sector.

Rangos predefinidos

• Negativo (< 0%)
• Bajo (0% a 10%)
• Moderado (10% a 25%)
• Alto (> 25%)

4. ROE

La rentabilidad del capital propio mide cuánto beneficio genera una empresa en relación con sus fondos propios. Un ROE alto puede reflejar un rendimiento operativo sólido, pero también puede deberse a un apalancamiento financiero elevado — por eso suele evaluarse junto con el ratio deuda/patrimonio neto.

Rangos predefinidos

• Negativo (< 0%)
• Bajo (0% a 10%)
• Moderado (10% a 25%)
• Alto (> 25%)

5. Deuda / Patrimonio neto

El ratio deuda/patrimonio neto compara el pasivo total de una empresa con sus fondos propios e indica en qué medida la empresa se financia mediante deuda. Los valores más altos corresponden a un mayor apalancamiento financiero y riesgo de balance.

Rangos predefinidos

• Bajo (< 0,5)
• Moderado (0,5 a 1)
• Alto (1 a 2)
• Muy alto (> 2)

6. Crecimiento de ingresos

El crecimiento de ingresos mide la variación porcentual interanual de los ingresos totales. Es el principal indicador de si un negocio está expandiendo su cifra de ventas y a qué ritmo.

Rangos predefinidos

• En descenso (< 0%)
• Lento (0% a 10%)
• Moderado (10% a 30%)
• Rápido (> 30%)

7. Crecimiento del EPS

El crecimiento del EPS mide la variación porcentual interanual del beneficio por acción. Mientras que el crecimiento de ingresos refleja la expansión de la cifra de ventas, el crecimiento del EPS muestra si esa expansión se traduce en rentabilidad por acción, teniendo en cuenta la dilución y la estructura de costes.

Rangos predefinidos

• En descenso (< 0%)
• Lento (0% a 10%)
• Moderado (10% a 30%)
• Rápido (> 30%)

8. Estabilidad de ingresos

La estabilidad de ingresos es una puntuación entre 0 y 1 que refleja la consistencia y la previsibilidad de los ingresos de una empresa a lo largo del tiempo. Las puntuaciones más altas indican ingresos más consistentes y predecibles — una señal relevante para cribados que priorizan la estabilidad frente a un crecimiento alto pero volátil.

Rangos predefinidos

• Baja (< 0,3)
• Moderada (0,3 a 0,7)
• Alta (> 0,7)

9. Beta

La beta mide la sensibilidad de los movimientos del precio de un activo en relación con el mercado en su conjunto. Una beta superior a 1,0 indica una volatilidad mayor que la del mercado; una beta inferior a 1,0 indica una volatilidad menor. Una beta negativa indica que el activo tiende a moverse en sentido contrario al mercado.

Rangos predefinidos

• Inversa (< 0)
• Baja (0 a 0,5)
• Moderado (0,5 a 1)
• Alta (1 a 1,5)
• Muy alta (> 1,5)

Tabla de resultados

Cada una de las nueve métricas también puede mostrarse como columna en la tabla de resultados. Para añadirlas, abre el selector de columnas y marca los campos pertinentes.

Valor práctico

Los filtros añadidos cubren las métricas más utilizadas para evaluar la calidad de un negocio — rentabilidad, eficiencia del capital, trayectoria de crecimiento, apalancamiento y sensibilidad al mercado. Permiten evaluar la solidez financiera de una empresa directamente desde la vista de búsqueda.

Imagina un cribado que empieza con un tipo de activo —acciones—, un rango de capitalización definido y un sector concreto. Eso devuelve una lista amplia de candidatos. Añadir un filtro de margen neto alto reduce de inmediato la lista a empresas con una alta rentabilidad. Superponer un umbral alto de ROIC encima desplaza aún más los resultados, hacia negocios que no solo son rentables, sino que generan un valor considerable con el capital que despliegan.

Otro punto de partida: filtrar por rápido crecimiento de los ingresos devuelve empresas de alto crecimiento en un mercado determinado. Añadir a ese filtro un umbral alto de Revenue Stability excluye a las empresas con un crecimiento irregular. Lo que queda son negocios que se han expandido de forma constante — un resultado que la tasa de crecimiento por sí sola no produciría.

Conclusión

Los filtros añadidos amplían la búsqueda más allá de la clasificación de mercado y de los criterios basados en el precio. En la práctica, esto significa que un filtro que antes obligaba a cruzar datos de varias páginas de tickers ahora puede crearse y evaluarse por completo dentro de la búsqueda.