Fondos de inversión explicados: qué posee realmente
Una guía sencilla sobre la estructura de los fondos de inversión y qué representan las participaciones.
Un fondo de inversión es una estructura de inversión colectiva que reúne capital de múltiples partícipes y lo mantiene en una cartera diversificada de acciones, bonos u otros valores. Esto permite a los inversores individuales acceder a la diversificación y a una gestión profesional, incluso con importes iniciales reducidos.
Qué compra
Con un fondo de inversión como FARMX, no compras acciones de empresas directamente: posees participaciones del fondo, que a su vez mantiene una cartera diversificada de acciones y bonos. El precio por participación se denomina valor liquidativo (NAV) y se calcula dividiendo el valor total de todos los activos del fondo entre el número de participaciones emitidas.
Supongamos que compras participaciones por un valor de 10.000 $ cuando el NAV del fondo es de 20 $. Recibirás: 10.000 $ ÷ 20 $ = 500 participaciones del fondo. Si el NAV del fondo sube un 5 % durante el año, el valor total de tus participaciones aumenta en 500 $. Ten en cuenta que los fondos de inversión también pueden cobrar comisiones de gestión y otros gastos, lo que puede reducir el valor neto de tu inversión.
Pero cómo se refleja depende de cómo el fondo gestione las ganancias:
| Escenario | Qué ocurre | Tu valor final |
|---|---|---|
| 1. Ganancia reinvertida | Recibes 25 participaciones nuevas (500 + 25 = 525) mientras el NAV se mantiene en 20 $ | 10.500 $ |
| 2. Subida del NAV | El NAV sube a 21 $ y sigues teniendo 500 participaciones | 10.500 $ |
Ambos resultados valen lo mismo, pero no hay efectivo hasta que vendes.
Venta de participaciones
Si quieres retirar 2.000 $, vendes: 2.000 $ ÷ 20 $ = 100 participaciones. Ahora posees 400 participaciones por valor de 8.000 $ y tienes 2.000 $ en efectivo: el valor realizado de las participaciones vendidas.
Conclusión
Una participación de un fondo de inversión representa una parte proporcional del patrimonio del fondo. Su valor cambia a medida que cambian los activos subyacentes, pero solo se realiza cuando se venden las participaciones.
