Was bedeutet „1Y Return“ wirklich?
Eine einfache Erklärung, was eine 1-Jahres-Rendite zeigt und wie man sie richtig liest.
Wenn Sie neben einem ETF wie QQQ die Anzeige „1Y Return +23,4 %“ sehen, bedeutet das, dass sich der Wert des Assets innerhalb des vergangenen Jahres um 23,4 % erhöht hat – gerechnet von heute zurück bis zum selben Datum vor einem Jahr.
Hinweis: Der Indikator „1Y Return“ kann je nach Plattform unterschiedlich berechnet werden. Manche Plattformen beziehen neben der Kursveränderung auch gezahlte Dividenden ein (Total Return), andere berücksichtigen nur die Kursveränderung (Price Return). Prüfen Sie immer, welche Variante angezeigt wird.
Machen wir es konkret: Eine Position von 10.000 $ in QQQ wäre heute 12.340 $ wert – eine Wertsteigerung von 2.340 $.
Beispielrechnung
Eine vor einem Jahr eröffnete Position von 10.000 $ wäre heute wert:
| Beispiel | Wert |
|---|---|
| Anfangsbetrag | 10.000 $ |
| Kursveränderung (+23,4 %) | +2.340 $ |
| Aktueller Wert | 12.340 $ |
Bedenken Sie aber: Dieses Geld gehört Ihnen erst, wenn Sie mindestens einen Teil Ihrer Positionen verkaufen. Bis dahin spricht man von unrealisiertem Gewinn – das Asset ist höher bewertet, aber es ist kein Bargeld geflossen.
Realisierter vs. unrealisierter Gewinn
Die Wertveränderung bleibt unrealisiert, bis ein Verkauf stattfindet. Verkaufen Sie 20 Aktien zu je 123,40 $ → Sie erhalten 2.468 $ in bar (realisiert) und halten weiterhin 80 Aktien (9.872 $ unrealisiert). Zusammen = 12.340 $ Gesamtwert.
Beispiel eines teilweisen Verkaufs
Angenommen, Sie besitzen 100 Aktien im Wert von je 123,40 $. Sie entschließen sich, 20 davon zu verkaufen:
- Sie erhalten 2.468 $ in bar (20 × 123,40 $) – das ist realisierter Gewinn.
- Sie halten weiterhin 80 Aktien im Wert von 9.872 $ – unrealisiert.
Ihr Gesamtwert bleibt dabei gleich – ein Teil liegt nun als Bargeld vor, der Rest ist weiterhin nur auf dem Papier bewertet.
Fazit
Die Verfolgung des 1Y Return hilft beim Vergleich der Jahresperformance von Assets, ist aber nur ein Teil des Gesamtbilds. Diese Kennzahl berücksichtigt nicht alle Risiken, garantiert keine ähnlichen Ergebnisse in der Zukunft und kann in volatilen Phasen in die Irre führen.
